YTL电力的AI-DC前景依然完好

　　

　　

　　吉隆坡:分析师上调了YTL电力国际有限公司的估值，预期威塞克斯水务公司的收益有所改善，以及人工智能数据中心(AI-DC)企业的增长前景。

　　在昨天提交给证券交易所的一份文件中，YTL电力在第三季度的收入增加到51.6亿令吉，而上一季度的收入为53.6亿令吉。

　　净利润在本季度上升至6.8969亿令吉，高于去年同期的5.194亿令吉。

　　该公司宣布在截至2024年6月30日的财政年度派发每股3美分的中期股息。

　　RHB Research表示，发电公司YTL Power Seraya在本季度的盈利放缓在很大程度上是预期的，因为pool价格疲软和零售利润率下降。

　　该公司在一份报告中表示:“我们认为，这种盈利正常化将在25财年和26财年逐步实现，因为零售合同仍占产出的70%以上。”

　　然而，该研究公司预计，未来这种盈利放缓在很大程度上取决于威塞克斯水务公司的盈利复苏。

　　兴业银行表示，预计在年度关税调整的支持下，该水务公司将在25财年实现更有意义的复苏。

　　该公司还表示，预计威塞克斯水务公司向水务服务监管机构提交的五年业务提案(2025-2030年)将在年底取得成果，其中包括更高的回报和资本支出分配。

　　与此同时，YTL电力仍在讨论锁定首个100MW一期AI-DC的承购方。

　　“据我们了解，YTLP正在与潜在客户就可能的20MW部分进行深入讨论。管理层仍有信心在12个月内启动该项目的主要部分，”RHB表示。

　　该公司表示，YTL Power还在考虑将其48MW传统数据中心的剩余16MW租赁给一家人工智能公司，或者允许YTL Communications将其转换为使用英伟达H100服务器的AI- dc。

　　考虑到AI-DC的收益贡献和Wessex Water的强劲复苏，RHB将其25-26财年的收益提高了5%至16%。

　　它维持对该股的“买入”评级，同时将目标价从此前的4.69令吉上调至6.68令吉。

　　另外，MIDF Research认为，YTL Power进军数据中心业务将为该集团带来下一个优势。

　　不过，该公司表示，在合资企业有意义地起飞之前，将有一段酝酿期。

　　这家研究公司上调了Power Seraya公司27财年及以后的长期盈利预测，以反映接近60新元/兆瓦时的Ebitda利润率上升。该公司表示，在盈利正常化后，这是一个可持续的长期利润率。

　　综上所述，MIDF维持“买入”评级，并将目标价从之前的4.22令吉上调至6.35令吉。

　　“我们仍然看好YTL Power向数据中心和可再生能源(RE)的战略扩张。

　　“我们还认为，YTL电力是NETR下可再生能源强劲增长轨迹的潜在受益者，特别是考虑到其在新加坡电力行业的存在，可再生能源出口，”它表示。

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